Взращивая Биткойн


Сегодня мы хотим поделиться отличной статьей соучредителя Interchange Дэна Хелда. Ранее он также был проектным менеджером в Blockchain и позже основал ZeroBlock – компанию, которую впоследствии и выкупила Blockchain. Как признаётся сам Дэн, это его попытка рассказать очень сложную историю очень простым языком. Кажется, у него получилось.

Развитие Биткойна напоминает выращивание дерева. Для его успеха важным был не только выбор Сатоши породы (код), но также сезон (время), почва (распространение) и правильный уход (сообщество). Он должен был вырасти, чтобы стать сильным, большим и могущественным. Ему нужно было пережить засуху, бури и хищников. Его глубокие корни должны выдержать вес новой всемирной резервной валюты.

Часть 1: Порода

Что такое деньги

Деньги проще всего определить как средство передачи ценности. Но это не только бумажки в вашей руке или цифры на вашем банковском счету. Деньги представляют нечто более фундаментальное:

  • Деньги – примитивная форма памяти или учёта. Это коллективная память о том, кто обладает способностью перераспределять богатство.
  • Деньги, олицетворяющие работу, необходимую для приобретения товаров и услуг, можно также рассматривать как запас энергии.
  • Деньги – центральное информационное средство мировой экономики. Будучи средством обмена, средством сбережения и учётной единицей, деньги – критически важный носитель информации о рыночной ситуации.

Главные функции денег – средство сбережения, средство обмена и учётная единица. Никакая разновидность денег не выполняет сразу же после возникновения все три функции. Каждая новая порода проходит определённый эволюционный путь, который мы рассмотрим немного позже. А для начала дадим определение новейшей породе денег – Биткойну.

Порода

Биткойн – новая форма жизни, новая порода денег, называемая «криптовалютой». Но главное, это «твёрдые деньги», или, если использовать правильную таксономию, «sanum pecuniam». Твёрдые деньги определяются как деньги, обладающие покупательной способностью, определяемой рынками, независимо от правительств и политических партий, что важно для свободы личности.

Код жизни запечатлевается в организме в момент зачатия. Сатоши тщательно продумал ДНК Биткойна, его генетический код, чтобы он стал лучшими из когда-либо созданных твёрдых денег. Можно представить себе генетический код Биткойна как инструкции по организации и координации клеточных функций.

Генетический код Биткойна:

  • Существование Биткойна должно было с чего-то начинаться, поэтому Сатоши закодировал в его ДНК фиксированное предложение (21 млн биткойнов). Рост цены биткойна неизбежно ведёт к росту числа участников (пользователи), безопасности (майнинг) и числа разработчиков. Это превращается в положительную обратную связь.
  • Функция майнинга Биткойна, доказательство выполнения работы (Proof of Work, PoW), – это одновременно его метаболизм и механизм защиты. Биткойн потребляет энергию, чтобы создавать новые монеты и строить цифровые стены для защиты сети. PoW также делает Биткойн антихрупким; другими словами, чем больше он становится, тем устойчивее он к атакам.
  • Новый блок Биткойна находится каждые 10 минут. Такой генетический код позволяет клеткам Биткойна эффективно и скоординировано взаимодействовать несмотря на огромные расстояния. Это внутренние часы, задающие скорость метаболизма.

Генетический код Биткойна проявляется посредством черт (свойств организма), которые не всегда видимы.

Черты

В биологии черта – это характерная особенность организма. Согласно теории Чарльза Дарвина об эволюции путём природного отбора, у организмов с наследственными чертами, позволяющими им лучше адаптироваться к окружающей среде, чем другие представители их вида, больше шансов выжить, размножиться и передать свои гены следующему поколению.

Деньги ничем не отличаются. Деньги обладают чертами, позволяющими им жить и процветать как средство сбережения, средство обмена и учётная единица. Биткойн – новая порода с чертами, ставящими его выше предшественников. Ниже мы углубимся в сравнение черт разных пород денег.

Черты денег Биткойн Золото Фиат
Верифицируемость Высокая Средняя Средняя
Взаимозаменяемость Высокая Высокая Высокая
Портативность Высокая Низкая Высокая
Долговечность Средняя Высокая Низкая
Делимость Высокая Низкая Средняя
Редкость Высокая Средняя Низкая
Проверка историей Низкая Высокая Низкая
Цензуроустойчивость Высокая Средняя Низкая
Неподдельная ценность Высокая Высокая Низкая
*Открытая программируемость Высокая Низкая Низкая
*Децентрализация Высокая Средняя Низкая

*С рождением Биткойна появилось две новых черты: открытая программируемость и децентрализация.

Верифицируемость

Подлинность фиатных валют и золота проверить достаточно легко. Тем не менее, несмотря на предусмотренные на банкнотах элементы для предотвращения подделки, государства и их граждане всё равно рискуют быть обманутыми фальшивыми купюрами. Золото тоже не защищено от подделок. Искушённые преступники использовали позолоченный вольфрам, чтобы заставить инвесторов заплатить за фальшивое золото. Биткойны, с другой стороны, можно верифицировать с абсолютной математической точностью.

Взаимозаменяемость

Золото – стандарт взаимозаменяемости. После плавки унция золота почти неотличима от любой другой унции. Фиатные валюты, с другой стороны, взаимозаменяемы лишь настолько, насколько это позволяют эмитирующие их институты. Хотя обычно продавцы не проводят различия между принимаемыми фиатными банкнотами, бывают случаи, когда к банкнотам крупного и мелкого номинала относятся по-разному. Например, правительство Индии, в попытке искоренить уклоняющийся от уплаты налогов индийский серый рынок, полностью демонетизировало купюры в 500 и 1000 рупий. Биткойны взаимозаменяемы на уровне сети, т. е. все биткойны в транзакциях для сети одинаковы. Тем не менее, так как они отслеживаемы в блокчейне, определённые биткойны могут быть запятнаны использованием в противозаконной сделке, и продавцы или биржи могут быть вынуждены не принимать такие «грязные» биткойны. Несмотря на это, альтернативной цены для «грязных» биткойнов не существует, поэтому их взаимозаменяемость остаётся высокой.

Портативность

Биткойны – самое портативное средство сбережения из всех когда-либо использовавшихся людьми. На обычной флешке может вместиться миллиард долларов, который легко можно перенести куда угодно или почти мгновенно перевести кому-то другому. Фиатные валюты, будучи, в сущности, цифровыми, также чрезвычайно портативны. Тем не менее правительства могут контролировать свободное перемещение капитала. Для обхода контроля капитала можно использовать наличные, но тогда возрастают риски хранения и издержки на транспортировку. Золото, будучи материальным и невероятно плотным, наименее портативно. При передаче золота от продавца к покупателю обычно передаётся лишь право собственности на золото, а не физические слитки. (Репатриация своего золота обошлась Германии в $9,1 млн).

Долговечность

Золото – король долговечности. Большая часть когда-либо добытого или отчеканенного золота, включая золото фараонов, существует и сегодня и будет существовать почти вечно (его можно уничтожить лишь с помощью ядерного превращения). Хотя физическая валюта существует как в физическом, так и в цифровом виде, мы рассмотрим лишь долговечность её цифровой формы… долговечность эмитирующего её института. На протяжении столетий правительства появлялись и исчезали, а с ними и выпускавшиеся ими валюты. Если опираться на историю, то было бы глупо считать фиатные валюты долговечными – американский доллар и британский фунт в этом отношении относительные аномалии. Биткойны, не эмитируемые каким-либо центральным органом, можно считать долговечными постольку, поскольку существует поддерживающая их сеть. Поскольку Биткойн лишь переживает свои ранние дни, пока преждевременно делать однозначные выводы о его долговечности. Тем не менее имеются воодушевляющие признаки того, что сеть демонстрирует примечательную степень «антихрупкости».

Делимость

Биткойны можно делить до стомиллионной части и переводить такие малые суммы. Фиатные валюты обычно размениваются до мелочи, почти не имеющей покупательной способности, так что на практике у них достаточно высокая делимость. Золото хоть и физически делимо, но при разделении на достаточно малые количества, чтобы его можно было использовать в мелких повседневных транзакциях, оно становится неудобным.

Редкость

Свойство, наиболее отчётливо отличающее Биткойн от фиатных валют и золота, – это его предопределённая абсолютная редкость: будет создано лишь 21 млн биткойнов (число единиц произвольно, так как эти биткойны можно разделить на 210 квадриллионов сатоши). Таким образом, владелец биткойнов имеет известный процент от всего возможного предложения. Золото, несмотря на относительную редкость на протяжении истории, не защищено от увеличения предложения. Если станет экономически выгодным какой-нибудь новый метод добычи или получения золота (например, добыча на морском дне или на астероидах), то предложение золота может существенно увеличиться. Наконец, фиатные валюты, исторически, будучи сравнительно недавним изобретением, продемонстрировали склонность к постоянному росту предложения. Государства устойчиво предрасположены к расширению своей денежной массы для решения краткосрочных политических проблем.

Проверка историей

Ни у одной разновидности денег нет такой долгой и славной истории, как у золота. Монеты, отчеканенные в античные времена, до сих пор сохраняют значительную ценность. О фиатных валютах, исторически сравнительно недавней аномалии, такого сказать нельзя. С самого своего возникновения фиатные валюты демонстрируют почти универсальную склонность к обесцениванию. Ни одно государство за всю историю не устояло перед соблазном использовать инфляцию как хитрый способ налогообложения граждан. Биткойн, несмотря на короткое существование, выдержал достаточно рыночных испытаний, так что высока вероятность, что он в ближайшее время не перестанет быть ценным активом. Кроме того, из эффекта Линди следует, что чем дольше Биткойн будет существовать, тем больше общество будет уверено в том, что он просуществует ещё долго. Медианный человеческий возраст – около 30 лет, а значит, Биткойн уже существует примерно 33.3% жизни среднего человека. Если Биткойн просуществует 20 лет, уверенность в том, что он будет доступен всегда, станет почти универсальной, подобно тому как интернет сейчас считается неотъемлемой частью современного мира.

Цензуроустойчивость

Одним из самых значительных источников раннего спроса на биткойны было их использование в наркоторговле. Silk Road – наглядное свидетельство цензуроустойчивости. Ключевое свойство, придающее Биткойну ценность в запрещённой деятельности, – отсутствие необходимости в получении разрешений на уровни сети. Когда биткойны передаются по сети, нет никого, кто бы принимал решения о том, должна ли быть разрешена транзакция. Будучи распределённой пиринговой сетью, Биткойн по самой своей природе цензуроустойчив. Это резко контрастирует с фиатной банковской системой, где государства регулируют банки и других посредников в денежных переводах, заставляя их сообщать о незаконном использовании денег и предотвращать его. Классический пример регулирования денежных переводов – контроль капитала. Миллионеру, к примеру, может оказаться очень сложно перевести своё богатство в другую страну, если он захочет бежать от диктаторского режима (блокировка российских активов в Великобритании). Хотя золото не выпускается государствами, его физическая природа усложняет его передачу на расстояние, что делает его намного более уязвимым к государственному регулированию, чем Биткойн. Индийский Закон о контроле золота– пример такого регулирования. Чтобы противодействовать центральным банкам, нужна цензуроустойчивость высшего уровня.

Неподдельная ценность

Здесь подразумевается дороговизна создания, либо из-за высокой себестоимости (золотодобыча), либо из-за уникальной истории (предметы искусства), и сложность подделывания этой ценности. PoW Биткойна гарантирует, что стоимость на бирже будет почти равна издержкам на майнинг. Паттерн неподдельной ценности включает следующие базовые шаги:

Открытая программируемость

Биткойн — программное обеспечение с открытым кодом. Его структура публична. Его может использовать кто угодно, где угодно и когда угодно. Разработчики могут свободно программировать приложения поверх протокола Биткойна без необходимости спрашивать у кого-либо разрешения.

Децентрализация

Простейшее определение децентрализации – это отсутствие централизованного контроля или степень, в которой элемент системы способен противостоять принуждению, продолжая функционировать в рамках системы. Принуждение не обязательно подразумевает силу, но негативные стимулы для подчинения власти. Децентрализация – важная черта денег, поскольку централизованный контроль может ставить под угрозу другие черты (особенно редкость и цензуроустойчивость).

Децентрализация также важна, потому что она позволяет большую социальную масштабируемость. Сложность в том, что естественные системы неизбежно стремятся к централизации (иерархиям). Такое эмерджентное свойство мы наблюдаем и в криптовалютах. Иерархия – эмерджентное свойство сетей. При рассмотрении более сложных систем необходимо считаться с более сложными отношениями между разными уровнями. Количественное измерение децентрализации – особенно щепетильный вопрос.

Эволюция

Чтобы порода денег выжила, она должна быть конкурентоспособной по всем свойствам и исключительно лучшей по некоторым из них. Свойства не суммируются, а умножаются.

Когда золото только начинали использовать, изготовители бус (пример более примитивной формы денег), вероятно, пытались убедить невежественное население, что золото не замена бусам. Но оказалось, что золото обладает чертами, дающими ему больше преимуществ. Кто что думал – не имело значения. Золоту было суждено стать более эффективной валютой, чем ракушки или бусы.

Тот факт, что золото тысячелетиями оставалось ценным товаром, подтверждает важность этих характерных черт. Комбинация черт золота и других драгоценных металлов в дальнейшем предоставила фундамент для следующего этапа в эволюции денег – фиатной валюты. Фиатная валюта обладала некоторыми критически важными чертами даже в большей степени, чем золото. Бумага более портативна и совершать транзакции с ней проще. Это не значит, что она превосходила во всём. Во многих случаях фиатным валютам не хватало долговечности, и, как мы увидим, они постепенно становились всё менее и менее редкими (из-за инфляции). Критический недостаток: их предложение контролировалось королями и правительствами, и они всё чаще использовались как инструмент власти и контроля.

Каждая порода денег проходит в своей эволюции следующие четыре стадии (фрагмент цикла статей «Бычий тренд Биткойна«):

1. Драгоценность. На самой первой стадии своей эволюции деньги пользуются спросом исключительно из-за своих характерных особенностей, обычно становясь прихотью владельца. Ракушки, бусы и золото, прежде чем перейти к более знакомой роли денег, были драгоценностями.

2. Средство сбережения. Когда спрос из-за характерных особенностей становится достаточно большим, деньги признаются средством долговременного сохранения стоимости. Когда товар получает всё большее признание как подходящее средство сбережения, его покупательная способность растёт, так как всё больше людей нуждаются в нём для этой цели. В дальнейшем покупательная способность средства сбережения перестаёт расти и закрепляется на одном уровне, так как оно уже есть у многих и приток новых людей, нуждающихся в нём, сокращается.

3. Средство обмена. Когда деньги полностью укрепляются в качестве средства сбережения, их покупательная способность стабилизируется. Тогда издержки упущенной выгоды при использовании денег в сделках сократятся до такого уровня, на каком они будут подходить для использования в качестве средства обмена.

4. Единица учёта. Когда деньги широко используются как средство сбережения, в них устанавливаются цены на товары, т. е. для большинства товаров доступен обменный курс относительно денег.

Стадия Биткойна в эволюционном процессе показана ниже

Выживание и вымирание

Вымирание проще всего описать как неспособность вида конкурировать в среде в такой степени, что он постепенно прекращает своё существование. Собственно неспособность конкурировать может быть следствием двух основных причин: роста конкуренции со стороны превосходящих видов или радикального изменения среды.

Согласно проведённому DollarDaze.org исследованию 775 фиатных валют, средняя продолжительность жизни фиатной валюты составляет 27 лет. Исследование также показалось, что самые распространённые причины вымирания валют – гиперинфляция, денежные реформы, война и обретение странами независимости. Если рассмотреть самые приспособленные фиатные валюты, получившие статус резервных, то обнаружим, что большинство из них продержались не больше 100 лет. (Примечание: Американская валюта начинается лишь с 1933 г., потому что до этого доллар был конвертируем в золото).

Статус резервной валюты не вечен

Поскольку фиатные валюты так подвержены вымиранию, золото долго служило альтернативой, так как оно более редко и долговечно. Что касается редкости, власти могут произвольно печатать фиатные валюты, создавая инфляцию.

Валюты пребывают в состоянии гиперэволюции, так как они продолжают приобретать различные характерные черты, отличающие их друг от друга в их собственной конкурентной экосистеме (фиатные/криптовалюты).

Традиционным формам денег также угрожает постоянное изменение условий среды, в которой валюты конкурируют. Нотки возрастающего недоверия централизованным структурам побуждают население рассматривать альтернативные средства сбережения.

Государственность, считавшаяся ранее обязательной для выживания валюты чертой, теперь впала в немилость. Централизованные крахи, такие как американский финансовый кризис 2008 г. или гиперинфляция фиатных валют, таких как зимбабвийский доллар или аргентинское песо, усугубляют подобные настроения. Самое глубокое из этих условий – растущее по всему миру осознание, что децентрализация доверия возможна.

Вместо антихрупкости, необходимой, чтобы становиться сильнее в волатильной и стрессовой среде, центральные банки страхуют крахи от опасности и смертности, что ведёт к стагнации или деградации конкуренции.

Иногда стрессовые факторы настолько сильны, что оказываются фатальными для породы денег. Хотя для самой породы это разрушительно, те, что выжили, в среднем более приспособлены. Не потому, что выжившие из-за стресса стали сильнее, а потому, что слабые были устранены.

Интересно представить, что бы думал Чарльз Дарвин о текущем состоянии денег. История показывает, что существование и выживание любой сущности, будь то растение, животное, корпорация или деньги, подчинены законам естественного отбора.

Понимая это, сложно представить, чтобы Дарвин оспаривал мнение, что Биткойн обладает необходимыми чертами, чтобы стать преобладающей породой денег.

Биткойн идеально приспособлен к своей среде благодаря своему исключительному генетическому коду и его проявлению в виде превосходных черт.

Биткойн – сверххищник среди денег, который постоянно эволюционирует. Ни у одной из предшествующих денежных форм жизни нет никаких шансов.

Часть 2: Сезон

Центральные банки и финансовый кризис 2008 года

Сатоши начал создавать генетический код Биткойна в 2007 г., но выжидал подходящего момента, чтобы бросить семена, – подходящего момента, когда мир сможет понять и принять его творение. В этой статье я углублюсь в период, выбранный Сатоши для того, чтобы бросить семена Биткойна.

Центральные банки

Со времени основания Банка Англии государства использовали центральные банки, чтобы финансировать свою политику, не вызывая народный гнев, провоцируемый прямым налогообложением. Когда капитал, предоставляемый центральными банками, неэффективно распределяется государством или рынком, искажённым искусственно заниженными процентными ставками, происходит неизбежный крах. Корень таких периодических рыночных неурядиц – центральный банк.

Глобальная медианная инфляция с 1209 (слева) и 1900 (справа) гг.
Глобальной дефляции не было с 1933 г.

После недавних рыночных неурядиц инвесторы получали помощь. К сожалению, если помогать в случае безответственности, нельзя ожидать, что люди станут более ответственными. До XX века простые люди всегда могли прибегнуть к золоту, чтобы спастись от последствий провальной инфляционистской политики центрального банка. Но в XX веке практически по всему миру этому был положен конец.

Содержание серебра в римском денарии

Финансовый кризис 2008 года

Январь

Федеральная резервная система (ФРС) пытается остановить обвал рынка недвижимости.

Федеральный комитет по операциям на открытом рынке (FOMC) начал понижать ставку по федеральным фондам (до 3,0%). Зафиксировано на 57% больше лишений права выкупа заложенного имущества , чем 12 месяцев назад.

Февраль

Буш одобряет налоговый возврат на фоне продолжающегося обвала продаж недвижимости.

13 февраля: Президент подписал закон о налоговом возврате, чтобы помочь рынку жилья выйти из затруднений. Закон увеличил лимиты займов, соответствующих критериям FHA, и позволил Freddie Mac производить обратный выкуп особо крупных займов.

Март

ФРС начинает дотации.

14 марта: ФРС проводит первое экстренное заседание на выходных за 30 лет.

17 марта: ФРС объявляет о страховании просроченных кредитов Bear Stearns.

18 марта: FOMC снижает ставку по федеральным фондам на 0,75%, до 2,25%. За шесть месяцев ставка сократилась в два раза. В тот же день федеральные регуляторы согласились позволить Fannie Mae и Freddie Mac взять на себя ещё $200 млрд субстандартного ипотечного долга.

Апрель-Июнь

ФРС выкупает ещё больше токсичного банковского долга.

2 июня: Сумма по аукционам ФРС составила $1,2 трлн. В июне ФРС ссудила $225 млрд через свою программу Term Auction Facility.

Июль

Крах банка IndyMac.

11 июля: Управление по надзору за сберегательными учреждениями закрыло банк IndyMac. Полиция Лос-Анджелеса советует разгневанным вкладчикам IndyMac, выстроившимся в очереди, чтобы снять средства в обанкротившемся банке, сохранять спокойствие.

23 июля: Министр финансов Полсон выступает в воскресных ток-шоу. Он объясняет необходимость правительственной помощи Fannie Mae и Freddie Mac. Эти два агентства держали или страховали ипотеки более чем на половину из $12 трлн общего американского ипотечного долга.

Сентябрь

Глобальная паника.

Источник: Unsplash

7 сентября: Казначейство США национализирует Fannie и Freddie, намереваясь управлять ими, пока они не станут достаточно сильными, чтобы вернуться к независимому управлению. Дотации Fannie и Freddie изначально обошлись налогоплательщикам в $187 млрд.

15 сентября: Компания Lehman Brothers объявляет себя банкротом в соответствии с главой 11 Кодекса США о банкротстве – крупнейшее банкротство в американской истории с более чем $600 млрд активов. Это спровоцировало падение промышленного индекса Доу–Джонса за один день на 4,5%, что стало крупнейшим его падением со времён терактов 11 сентября 2001 г. В тот же день Bank of America официально анонсировал покупку испытывающего затруднения банка Merrill Lynch.

16 сентября: ФРС выкупает AIG за $85 млрд. Компания страховала ипотеки по всему миру на триллионы долларов. С её крахом рухнула бы вся глобальная банковская система. В тот же день Reserve Primary Fund опустил цену своих акций ниже $1. У него не было достаточно наличности для покрытия всех требований о возврате средств.

17 сентября: Экономика на грани краха. Ширится паника. Инвесторы сняли со своих счетов на денежном рынке рекордных $144,5 млрд. За ординарную неделю снимается лишь порядка $7 млрд. Если бы это продолжилось, у бизнесов не было бы денег на повседневные операции. Всего за несколько недель у транспортных компаний не осталось бы наличных на доставку продуктов в магазины.

Октябрь

Дотации.

3 октября: Закон о спасении банков позволил Казначейству покупать акции проблемных банков. То был самый быстрый способ вливания капитала в застывшую финансовую систему. Несмотря на это, глобальные фондовые рынки продолжили обвал.

7 октября: ФРС соглашается выдать краткосрочные ссуды бизнесам, неспособным получить их где-либо ещё, на общую сумму $1,7 трлн.

13 октября: Министр финансов Генри Полсон встречается с CEO 9 крупнейших банков. Общая сумма пакета дотаций достигла $2,25 трлн, что намного больше изначально доступных $700 млрд.

14 октября: Правительства ЕС, Япония и США предприняли беспрецедентный скоординированный шаг. ЕС выделил $1,8 трлн на гарантии банковского финансирования, покупку акций для предотвращения банкротств банков и любые другие шаги, необходимые, чтобы банки стали снова кредитовать друг друга. Перед этим Великобритания выделила $88 млрд на покупку акций банков, близких к банкротству, и $438 млрд на страхование кредитов. В знак солидарности Банк Японии согласился ссужать неограниченные долларовые суммы.

Отношения долг/ВВП на уровне военных максимумов. Центральные банки так и не обратили вспять свою политику 2008 г.

21 октября: ФРС ссужает $540 млрд фондам денежного рынка, по-прежнему заваленным запросами о возврате средств.

31 октября: Сатоши публикует уайтпэйпер Биткойна

Прогуливаясь по городским улицам, Сатоши замечает бизнесвумен со смартфоном, останавливающую такси. Он проходит мимо газетного киоска и видит противоречивые фотографии 15-летней Майли Сайрус (известной как Хана Монтана) в журнале «Vanity Fair».

Рейтинг Джорджа Буша рекордно низкий – 21%. Уровень доверия Конгрессу составляет 10% – чуть выше исторического минимума. Месяц назад случился крах Lehman Brothers.

«Пора? Готов ли мир?» – подумал Сатоши. Последние несколько лет он провёл за программированием Биткойна и написанием уайтпэйпер. Он терпеливо ждал, чтобы выпустить его в мир, но нужен был подходящий момент… другого шанса не будет. «Достаточно ли легко читается уайтпэйпер? Я хочу быть уверен, что это близко шифропанкам. Я надеюсь, что термин «наличность» будет лучше всего понятен тем из списка рассылки, кто ранее создавал электронные валюты».

Он вернулся домой и в 47-й раз перечитал уайтпэйпер в поисках вопиющих ошибок, но не нашёл их. Откинулся на спинку кресла и посмотрел на стену. Он понял, что сейчас самое время разбрасывать зёрна. Открыл клиент электронной почты, перечитал черновик письма списку рассылки криптографов (шифропанков) и нажал «отправить». Пути назад не было.

Финансовый кризис 2008 г. вызвал потерю доверия в мире, который держится на доверии. Биткойн был запущен в момент абсолютной необходимости. Сатоши бросил семена в самый подходящий момент.

Часть 3: Почва

Шифропанки

Отправка уайтпэйпер Биткойна в лист рассылки криптографов 31 октября 2008 г. была очевидным выбором. Это была подходящая группа для получения обратной связи, подходящий канал для коммуникации. Среди подписчиков рассылки преобладали шифропанки* – активисты, выступающие за широкое использование сильной криптографии как средство социальных и политических изменений.

*«Шифропанки» – это комбинация слов «шифрование» и «киберпанк» (жанр научной фантастики).

Первыми шифропанками были Эрик Хьюз, Тим Мэй и Джон Гилмор. Поначалу они встречались в окрестностях Сан-Франциско, но затем решили расширить группу за счёт списка рассылки, ориентированного на криптографов, среди которых можно было найти единомышленников. Электронная рассылка позволяла свободно обмениваться идеями, используя методы шифрования, такие как PGP, чтобы обеспечить полную конфиденциальность. Основные идеи движения изложены в «Манифесте шифропанка», написанном Эриком Хьюзом в 1993 г. Ключевой принцип манифеста – важность конфиденциальности и необратимости транзакций.

Мы хотим быть уверенными, что другие не смогут использовать информацию об истории наших транзакций против нас. Например, в случае покупки, показывающей, что человек богат, неловкой покупки или такой, после которой вы можете стать объектом спама или надоедливости. Мы не хотим, чтобы совершённые нами покупки продолжали нас преследовать. Мы хотим, чтобы за определённым порогом нам не нужно было беспокоиться о дальнейших последствиях. В мире платежей это тесно связано с понятием «окончательности» – в идеале мы хотим получить возможность с уверенностью утверждать, что платёж был совершён, долг погашен и средства в безопасности. Но в последнее время у более могущественных сторон появилось всё больше возможностей по возврату средств (посредством доверенных третьих сторон, правовых механизмов и т. д.).

Мы надеемся, что существующие законы защитят нас от подобных затруднений. Тем не менее можно устранить моральные риски, если не нужно будет доверять третьим сторонам или более могущественным контрагентам, способным отменить транзакцию. За это и боролись шифропанки с помощью криптографии. Они были «людьми слов», или противостоящими истеблишменту интеллектуалами, подготовившими почву для людей вроде Сатоши.

Одним из наиболее примечательных примеров шифропанка в современной культуре является главный герой вымышленного сериала «Мистер Робот» Эллиот Алдерсон

Первые попытки создать систему анонимных транзакций были предприняты как раз шифропанками из того списка рассылки:

  • Адам Бэк – изобретатель Hashcash, системы доказательства выполнения работы (PoW), использовавшейся в ряде антиспам-систем. Похожая система PoW используется в Биткойне.
  • Ник Сабо разработал механизм децентрализованной цифровой валюты, которую он назвал Bit Gold. Bit Gold так и не была реализована на практике, но её называют «непосредственным предшественником архитектуры Биткойна».
  • Вэй Дай предложил b-money, «анонимную, распределённую систему электронной наличности».
  • Хэл Финни создал первую систему многоразового доказательства выполнения работы до Биткойна. (А в январе 2009 г. он стал получателем в первой транзакции сети Биткойна). Он также был разработчиком метода безопасного обмена сообщениями, известного как Pretty Good Privacy (PGP).
  • Дэвид Чаум в 1989 г. создал DigiCash – своего рода централизованные «электронные деньги», использовавшие такие же криптографические протоколы – криптографию публичных ключей, – какие поддерживают транзакции Биткойна. Часто это называют «чаумовской электронной наличностью».

Сатоши ссылается на многих из этих шифропанков в whitepaper Биткойна и упоминает их влияние на развитие Биткойна в публичных заявлениях, сделанных после запуска кода.

Сатоши даже считал, что он достаточно поздно присоединился к разработке криптовалюты. Но хотя шифропанки неоднократно пытались написать генетический код жизнеспособной породы денег, никто из них не добился успеха.

Он писал уайтпэйпер, ориентируясь на целевую аудиторию – шифропанков. Именно поэтому он использует термины «электронная наличность», «доказательство выполнения работы» и т. д., которые раньше использовались в уайтпэйпер других шифропанков. Он использует пример электронной коммерции, чтобы было проще понять. Он создаёт такие формулировки, которые должны вызывать отклик у шифропанков, заинтересовать и привлечь их. Биткойн был Святым Граалем – он решал проблему окончательности и обеспечивал определённую степень конфиденциальности. В качестве спецификации продукта служила собственно реализация исходного кода.

Вот что не описано в уайтпэйпер, но включено в исходный код: жёсткий лимит в 21 млн биткойнов, 10 минут между блоками, лимит размера блока в 1 МБ. Это невероятно важные составляющие Биткойна. Уайтпэйпер был всего лишь тизером.

В истинно шифропанковской манере, за публикацией уайтпэйпер Сатоши (октябрь 2008 г.) быстро последовал релиз кода в январе 2009 г. Представление о том, что хорошие идеи нужно не только обсуждать, но и реализовывать, – часть культуры списка рассылки.

Важно, что Сатоши не премайнил биткойны. Сатоши предупредил шифропанков за два месяца до майнинга Genesis-блока. Чтобы доказать честность, он включил в Genesis-блок блокчейна Биткойна доказательство отсутствия премайна с меткой времени. В нём содержалось сильное политическое послание. Его цели были ясны – он хотел построить новую финансовую систему. Биткойн был не просто цифровой наличностью, но альтернативой банкам.

Часть 4: Уход

Революция начинается

Написанный Сатоши генетический код Биткойна сделал его лучшей породой денег из когда-либо созданных; он дождался подходящего момента и бросил семена в самую плодородную почву. Теперь пришло время позаботиться о развитии Биткойна.

Раннее развитие

Сатоши предпочёл остаться анонимным, что соответствует духу шифропанков. Люди могут проецировать на анонимные личности надежды и мечты, что гарантирует максимальную гибкость интерпретации. Именно поэтому книга часто лучше, чем фильм. Его анонимность была критической составляющей истории об основателе: культ разработчика – опасная штука для проекта с открытым кодом, стремящегося к децентрализации. Волонтёрам следует полагаться на объективную реальность кода, вместо того чтобы фокусироваться на достоинствах лидера проекта.

В качестве тонкого укола в сторону центральных банков и дани уважения своему восхищению золотым стандартом Сатоши указал своим днём рождения (в своём профиле на сайте P2P Foundation) дату, когда владение золота в США стало незаконным из-за президентского указа №6102, 5 апреля. А указанный год рождения, 1975, – это год, когда американским гражданам было вновь разрешено владеть золотом.

В своих публичных заявлениях он обычно фокусировался на обычных, массовых пользователях, иногда даже возбуждённо предлагая различные способы, как Биткойн можно сделать более удобным или полезным для коммерции и других вещей. Сатоши был практичным, так что взаимодействовать с ним было легко и комфортно. Он, как правило, избегал философских дискуссий и политических споров.

Кроме того, Сатоши предпринимал шаги, чтобы показать шифропанкам и будущим пользователям, что Биткойн не обман. Консервативное сведение к минимуму своего участия в майнинге, отказ от использования своих монет и избегание применения своего влияния в каких-либо целях показывают, что он хотел, чтобы мир сделал собственные выводы о его проекте и судил его на собственных условиях. И в отличие от всех других изобретателей в истории Сатоши отказался от своей прибыли.

Многие ранние шифропанки, такие как Хэл Финни и Адам Бах, стали ключевыми разработчиками протокола Биткойна. Уровень ранней команды разработчиков вскоре привлёк талантливых молодых программистов.

Визуализация истории Биткойна на GitHub

Садовник уходит

Сатоши продемонстрировал высокий уровень сдержанности и смотрел на различные вопросы в долгосрочной перспективе, например, когда он противился призывам, чтобы Биткойн рекламировался как механизм финансирования WikiLeaks, после того как PayPal скандально заморозил счёт этого проекта. Сатоши утверждал, что это лишь сильно ускорит реакцию законодателей и регуляторов. Сатоши понимал, что Биткойн следует культивировать осторожно.

Связь с WikiLeaks на такой ранней стадии, на пике того, что можно назвать общественным сопротивлением войне в Ираке, могла придать Биткойну совсем другое значение. Поэтому Сатоши не деликатничал и не скрывал намерение уйти в своём последнем публичном заявлении, где пишет, что американское правительство готово наброситься на Биткойн.

В апреле 2011 г. Гэвин Андресен уведомил Сатоши о своей встрече с ЦРУ. Любая дальнейшая вовлечённость могла выдать личность Сатоши и поставить под угрозу долгосрочный успех проекта. У Биткойна теперь было достаточно поддержки, так что Сатоши мог уйти, что он и сделал.

Социальная масштабируемость

Сатоши смог уйти, потому что в самом протоколе Биткойна заложена минимизация доверия. Это придаёт ему социальную масштабируемость.

Легко начинать с благими намерениями, но по мере роста поддерживать это становится всё сложнее и сложнее. Биткойн специально задуман так, чтобы доверие было сведено к минимуму. Сатоши сделал так, чтобы не было такого человека или группы, чья власть могла бы стать предметом зависти, узурпации или свержения.

Биткойн должен был стать универсальным языком денег. Он позволяет общаться с незнакомцами из любой точки мира, которых вы не знаете и которым не доверяете, но которые соглашаются с тем, что вы владеете некоей абстракцией стоимости.

Ходлинг – путешествие героя.

Сатоши создавал Биткойн для тех, кто верит в новую финансовую систему, для ходлеров, революционеров. Для тех, кто разочарован в существующей финансовой системе. Для тех, кого привлекает перспектива внезапных и невероятных перемен в их жизни.

Следует со всей серьёзностью отнестись к призыву к путешествию героя (ходлера). Ходл – не просто мем, а репрезентация основополагающих ценностей, на которых в дальнейшем будут строиться более сильные культурные мемы. На этом держится культурный фундамент Биткойна.

В конце путешествия ценности героя окажутся совершенно другими, чем в начале. В этом вся суть путешествия, но это также делает его пугающим. Герой должен отказаться от своего прежнего «я», чтобы обрести преображённую версию самого себя. Конец путешествия неведом, но известно, что путешествие вдохновляет на обретение новых знаний, освобождение от устаревших парадигм и отказ от знакомого. Путешествие ходлера Биткойна рисует карту, которая становится более отчётливой по мере обретения знаний.

Сатоши нужно было внедрить в сеть механизм стимулов, который способствовал бы её самостоятельному росту, – вознаграждение за блок, которое: а) контролирует предложение Биткойна; и б) мотивирует участвовать в сети. С каждым циклом присоединяются новые истинно верующие, новые ходлеры. Они, в свою очередь, активно отстаивают использование Биткойна в качестве средства сбережения. Возникает цепная реакция свободы.

Сатоши запрограммировал в ДНК Биткойна механизм стимулирования участников посредством общей веры в Биткойн, проявляющейся в ходлинге.

Ранние ходлеры верили в Биткойн, несмотря на преобладающий негатив и ложную информацию (например, навешивание ярлыка валюты для отмывания денег и наркоторговли, обвинений в колебании цены). Ходлеры были готовы к риску, характерному для первопроходцев. Они рисковали собственной шкурой, а не пассивно наблюдали.

«Ходлить!» – таков совет наставника герою в его путешествии. Его корни уходят в бессмысленность попыток обыграть рынок. (Согласно гипотезе эффективного рынка и распределению информации по Хайеку, систематическое обыгрывание рынка невозможно).

Рост цены Биткойна производит вирусный эффект. Ходлинг становится популярным у людей с меньшей склонностью к риску, притягивая в чёрную дыру Биткойна всё больше и больше сетевого эффекта.

В соответствии с эффектом Линди, чем дольше существует Биткойн, тем больше уверенность общества в том, что он будет существовать и в далёком будущем. Он постепенно всё глубже проникает в коллективное сознание.

Вера в новую финансовую систему – вот на чём всё держится. Биткойн не просто программный проект. Это метод координирования большой группы людей, которым противостоят могущественные противники. Биткойн – не столько технологический прорыв, сколько социальный.

Простой пример из религии – христианское положение о том, что «есть лишь один истинный бог». Эта вера усиливает религию, ослабляя число прихожан конкурентных религий. Сообщества с нестабильными идеологиями рано или поздно ждёт крах.

Деньги – это движимая сетевым эффектом технология, где победитель получает всё. Таким образом, конечным победителем станет криптовалюта с наибольшим числом ходлеров и самым высоким спросом.

Ходл побуждает нас не ограничивать свой обзор настоящим. Он заставляет наше сегодняшнее «я» столкнуться с альтернативной реальностью. Ходл просит нас реконфигурировать наши текущие предпочтения с учётом будущей цифровой экономики, базирующейся на Биткойне.

Ходл – благородная основа путешествия. Жертвуя потреблением сейчас, ходл выгоден всем, так как увеличивает покупательную способность каждой монеты.

Биткойн предлагает гражданам всех стран альтернативу – держать сбережения в деньгах, которые нельзя ни конфисковать, ни размыть. Если Биткойн обретёт намного большие масштабы, правительства, возможно, будут вынуждены превратиться в общественные организации. Благодаря ходлингу мы можем наконец-то обрести свободу.

Те, кто выбирает Биткойн, обменивают нечто обильное на нечто редкое, обменивают прошлое на будущее, финансовую зависимость на финансовую самостоятельность.

В завершение

Сатоши создал идеальный генетический код для новой породы денег – Биткойна. Затем он дождался подходящего момента, чтобы бросить семена новой породы, – финансового кризиса 2008 г. Тогда он разослал уайтпэйпер единственной небезразличной группе – шифропанкам. И, наконец, он заботился о Биткойне до тех пор, пока тот не начал обходиться без него.

До Биткойна и после Биткойна появлялось и исчезало много систем цифровой наличности. Большинство не зашло дальше уайтпэйпер, для некоторых был написан код, у некоторых даже появилось сообщество, но повторить успех Биткойна будет чрезвычайно сложно.

Источник


Источник: “https://bitnovosti.com/2019/03/22/planting-bitcoin/”